Silverfleet acquiert Coventya auprès d’Equistone
Silverfleet, société européenne de capital-investissement spécialisée dans les opérations de buy to build, annonce aujourd’hui la signature d’un accord pour l’acquisition de la participation majoritaire d’Equistone dans Coventya, pour un montant non communiqué. La réalisation de l’opération est soumise à l’approbation des autorités de la concurrence.
Coventya, dont le siège est situé en région parisienne, est une société fortement présente à l’international, qui développe, fabrique et distribue des spécialités chimiques pour l’industrie du traitement de surfaces. Créée en 1927, Coventya s’est imposée comme l’un des leaders mondiaux sur ce marché de niche grâce notamment à sa capacité d’innovation et à la qualité de son service client. Le groupe propose une large gamme de produits utilisés dans de nombreuses industries telles que l’automobile, le luxe et les biens de consommation, le bâtiment, l’aéronautique, le stockage informatique de données ou encore l’industrie pétrolière.
A titre d’illustration, dans l’industrie automobile, Coventya fournit des dépôts d’alliage de zinc anti-corrosifs ou encore du nickel chimique très résistant à l’usure. Dans l’industrie du luxe, sa gamme de procédés métaux précieux est utilisée dans les ornements pour sacs à main, bijoux, montres et accessoires.
Coventya compte 7 centres de R&D en France, en Allemagne, en Italie et aux Etats-Unis, avec des équipes de chimistes hautement qualifiés. Présent dans 40 pays et sur 4 continents, le groupe emploie 570 personnes, dont 70 en France sur le site de Villeneuve-la-Garenne. Sur l’exercice clos à fin septembre 2015, le Groupe a réalisé 124 millions d’euros de chiffre d’affaires, dont 85% à l’international.
Devenu actionnaire majoritaire du groupe Coventya aux côtés de son équipe dirigeante en juillet 2011, Equistone a accompagné le groupe dans ses projets de croissance organique et d’expansion internationale grâce à plusieurs acquisitions en Inde, en Corée et à Singapour.
Avec l’appui de Silverfleet, Coventya compte poursuivre son développement à l’international, notamment dans les pays émergents et aux Etats-Unis, ainsi que ses investissements dans les technologies vertes. Silverfleet apportera tout son soutien à l’équipe dirigeante dans sa stratégie de croissance externe
Thomas Costa, CEO, et Torsten Becker, CFO de Coventya, déclarent : « Nous sommes ravis du parcours réalisé aux côtés d’Equistone que nous tenons à remercier pour son soutien depuis cinq ans. Nous sommes convaincus que Silverfleet Capital est aujourd’hui le partenaire idéal pour poursuivre notre développement international et renforcer notre positionnement de leader sur le marché. »
Alexandre Lefebvre, Associé chez Silverfleet Capital, commente : « Coventya est l’exemple parfait de l’ETI industrielle française ayant totalement réussi son internationalisation à force d’innovations et de capacité à fédérer des équipes de grande qualité, qui cumulent à la fois passion du métier, compétences scientifiques, savoir-faire technique et engagement au service de leurs clients. »
Guillaume Jacqueau, Managing Partner d’Equistone Partners Europe, déclare : « Au cours des dernières années, Coventya est devenu un fournisseur mondialement reconnu sur son marché de niche, grâce à un investissement continu en R&D, une clientèle très diversifiée et des acquisitions ciblées à l’international. Nous sommes très fiers d’avoir soutenu l’équipe dirigeante dans ses projets de croissance et nous avons pleinement confiance dans la capacité du groupe à poursuivre sur sa lancée. »
Les financements bancaires et mezzanine de l’opération seront apportés par KBC, CIC, et Euromezzanine.
L’équipe de Silverfleet Capital responsable de la transaction est composée d’Alexandre Lefebvre, Maïré Deslandes, Jean Châtillon et Vincent Clément.
L’équipe d’Equistone Partners Europe ayant réalisé l’investissement dans Coventya en 2011 est composée de Guillaume Jacqueau, Arnaud Thomas et Grégoire Châtillon.
Silverfleet Capital était conseillé par Natixis Partners, Latham & Watkins, Advancy et PricewaterhouseCoopers
Equistone Partners était conseillé par HSBC, Lazard, Linklaters, Estin & Co., 8 Advisory, Arsène Taxand et PwC.
Les Dirigeants étaient conseillés par Banque Privée 1818 et Scotto & Associés.
[…]Conseils de Silverfleet Capital
M&A
Natixis Partners (Patrick Maurel, Ludovic Tron, Valérie Pellereau)
Avocats
Latham & Watkins (Thomas Forschbach, Claire Mahieu, Julie Tchaglass, Michel Houdayer, Fanny Colson)
Due diligence stratégique
Advancy (Sébastien David, Jérôme Salomon)
Due diligence financière
PwC (Hervé Mader, Ghislaine Chevalier, Aurélien Guilloux)
Due diligence fiscale
PwC (Jean-Philippe Brillet, Arielle Ohayon)
Structure fiscale
PwC (Marc-Olivier Roux)
Conseils d’Equistone Partners Europe
M&A
HSBC (Gilles Collombin, Arnaud Fornas, Olivier Verdet, Amaury Husum)
Debt Advisory
Lazard (François Guichot-Pérère, Emmanuel Plantin, Clara Almendros)
Avocats
Linklaters (Vincent Ponsonnaille, Mehdi Boumedine)
VDD stratégique
Estin & Co (Jean Estin, Marco Mäder)
VDD financière
8 Advisory (Stéphane Vanbergue, Gennat Mouline, Pedro Silva)
VDD Juridique et Sociale
PWC (Cécile Debin)
VDD fiscale
Arsène Taxand (Denis Andres, Charlotte Leclerc)
VDD environnement
URS / AECOM (Bertrand Latrobe, Julie de Valence, ChinChin Lim)
Conseils des Dirigeants
Financier
Banque Privée 1818 (Frédéric Balochard, Benjamin Lobel, Florian Pascaud)
Avocats
Scotto & Associés (Nicolas Ménard-Durand, Cristina Narvaez, Franck Vacher)
Financements
KBC
Nicolas Tzancoff, Mélanie Deshors, Emilie Coste
CIC
Brice Bourrely, Virginie Bertrand, Camille Lagarde, Mathilde Leroy, Anne-Sophie Petiton-Bruder
Euromezzanine
François Carré, Ludovic Bart
Avocats
Allen & Overy (Jean-Christophe David, Asha Sinha, Virginie Terzic, Julien Roux, Adrian Mellor)